庚子年，恰逢天象“四星合一”，预示改朝换代之征兆。 曹操（周润发饰）的部属、尤其他的公子曹丕（邱心志饰），希望借此良机推献帝禅位、曹操登基；同时反对曹操的势力，也加紧了行动，无人知晓四星合一之时，大汉天下将发生何种惊天动地之事。关中，马超、韩遂的俘虏营后方，少男穆顺（玉木宏饰）、少女灵雎（刘亦菲饰）被一支铁骑掠走，押到一个巨大陵墓里，进行残酷的训练，他们将被塑造成铁血死士，完成一个不可告人的惊天任务。五年后，曹操盛殓关羽，回到铜雀台，灵雎一袭红衣出现在曹操身旁。柔弱的汉献帝（苏有朋饰）、野心勃勃的伏后（伊能静饰）对曹操的归来噤若寒蝉，大臣们亦是各怀鬼胎。四星即将合一，一出“杀死曹操”的阴谋大戏正在紧锣密鼓的谋划着……
